在蔣師傅門下學拳的小凡，一心的在為全國武術比賽練習，而讓他想不到的是，他的女朋友玲玲的哥哥陳思遠對玲玲產生了色心，陳思遠找到了在黑道心狠手辣的大飛，想要借大飛的手殺掉小凡，大飛看小凡的武術很厲害，

澳門迴歸前三天，五位情深意重的殺手。殺手阿和(張家輝飾)與妻子阿靜(何超儀飾)帶著剛滿一個月的孩子重返故地，阿火(黃秋生飾)與阿波(林雪飾)奉黑社會老大大飛(任達華飾)的命令來追殺阿和，但另一對好兄弟